1、46家LED企业2023年业绩出炉：业绩呈现两极分化 海外市场成LED直显新引擎

  2、ARM上季度营收58亿元：营收及净利好于预期，带动软银股价暴涨20%

  1、46家LED企业2023年业绩出炉：业绩呈现两极分化 海外市场成LED直显新引擎

  近期，LED企业密集发布2023年业绩预告。从业绩披露来看，木林森、兆驰股份、芯瑞达、洲明科技、艾比森、光莆股份等LED企业相继“报喜”。而富满微、明微电子、南极光、宝明科技、福日电子、厦门信达等厂商却陷入亏损。

  通过2023年业绩能够正常的看到，LED企业业绩已呈现两极分化现象。一方面，在海外强劲的市场需求带动下，LED显示屏需求持续增长，带动Mini/Micro LED芯片等需求增加，部分LED屏企及封装企业业绩表现亮眼。另一方面，受外销出口放缓，国内家居建材和工程订单疲软等诸多因素制约，LED照明市场持续低迷，连带影响照企及白光LED芯片、驱动电源及IC等相关厂商的经营业绩。

  2023年5月开始，随着库存的逐渐消化和下游市场的复苏，LED行业开启了一波涨价潮，LED封装、显示屏以及配套材料企业均有发布涨价函，有的企业甚至在短短的4个月里提价四次。

  据集微网不完全统计，木林森、东山精密、瑞晟光电、晶台股份、兆驰光元、星心半导体等LED封装企业，利亚德、金立翔、雷曼光电、京东方晶芯、海佳彩亮、云纹科技、强力巨彩、海威安视、洲明科技、创维、丰视科技、创为特、静雨股份等LED显示屏企业，共计21家厂商宣布了LED类产品价格上调，上着的幅度5%～20%不等。

  在LED产品“量价齐升”的背景下，多家LED封装及显示屏企业2023年实现了营收及净利润双双大增，交出一份满意的成绩单。

  2023年，艾比森、洲明科技、卡莱特等LED显示屏企业的净利润均实现增长。其中，艾比森2023年实现盈利收入约40.45亿元，同比增长约45%，纯利润是3.1亿～3.5亿元，同比增长52.7%～72.4%。

  从业绩预告中不难发现，海外市场成为LED显示企业业务增长的重要引擎。洲明科技指出，得益于公司连续多年在国际市场的深耕、渠道的提前布局及品牌优势，海外业务贡献持续发力。而卡莱特也扩大了中高端产品海外市场的覆盖率，提升了整体营业收入增速。

  另外，海外市场已成为艾比森业绩增长的主要动力。2020年至2023年前9月，艾比森海外收入分别是8.63亿元、10.01亿元、17.60亿元、18.91亿元，保持逐年增长趋势，占总收入比重分别为52.54%、43.01%、62.96%、74.54%。

  即使雷曼光电2023年业绩表现欠佳，其也同样表示，公司国际显示业务的毛利率实现小幅上升。

  LED显示屏需求增加，直接拉动上游LED器件需求。木林森CEO李冠群于2023年5月对集微网表示，“近两个月部分产品供不应求，我们LED封装器件市占率将逐步提升，公司调涨产品价格有望改善利润水准。”

  LED器件量价齐升助力相关公司业绩增长。2023年，木林森预计实现归母净利润4.27亿元–5.06亿元，同比增长120.2%—160.94%；兆驰股份预计实现归母纯利润是15亿元-18亿元，同比增长30.90%—57.08%；芯瑞达预计实现归母净利润1.59亿元–1.85亿元，同比增长50%—75%。

  对于公司业绩大涨的原因，芯瑞达称主要受益于MiniLED技术应用渗透加快、市场规模放大，公司显示模组业务量利双增。而木林森MiniLED业务也实现迅速增加，在公司的封装业务板块中占比持续提升。

  洲明科技表示，2023年，LED行业迎来了Mini/Micro LED量产时代，公司在COB、MIP技术路线上持续布局，持续推出系列先进的技术和产品，包括COB、MIP、AM驱动、动态像素等，拉开了LED直显的新赛道。

  不同于LED显示屏细分市场全面开花，LED照明经过近二十年的发展，在国内市场的渗透率已近90%，未来增长空间瓶颈显而易见，目前行业增速逐年放缓，增长幅度已低于5%。尤其是形势严峻的2022年，破天荒出现超两位数的下滑。即使是2023年LED照明市场有所回暖，但仍有个位数的下滑，整体正经历持续探底过程。

  与此同时，灯具及配套产品出口也出现下滑。多个方面数据显示，2023年，中国照明产品出口总额为582亿美元，同比下降7.2%。其中LED照明产品出口额433亿美元，占整体出口额的74%，同比下滑6.2%。

  受到市场需求下滑的影响，LED照明企业经营业绩普遍承压。飞乐音响、珈伟新能、勤上股份、星光股份等照明企业2023年经营业绩均出现同比下滑，部分厂商甚至陷入亏损。

  勤上股份表示，公司半导体照明业务受国内外市场之间的竞争激烈，整体需求下降导致相应销售订单下降，营业收入规模下降，导致公司整体毛利率下降，影响2023年利润水平。

  而LED驱动电源及相关IC作为LED灯具的重要组成部件，由于受到LED照明市场及集成电路行业整体低迷的影响，相关厂商的业绩普遍出现暴跌。包括富满微、晶丰明源、明微电子、上海贝岭、士兰微、英飞特均出现亏损。

  据披露，2023年，富满微预计归母净利润亏损2.7亿元-2.9亿元，同比上年减56.37%至67.95%；晶丰明源预计归母净利润亏损8500万元-1.05亿元，同比下降49%—58.71%；明微电子预计归母净利润亏损8000万元到9000.00万元；上海贝岭预计归母净利润亏损4800万元至6800万元；士兰微预计归母净利润亏损3500万元到5200万元。

  对于业绩亏损，英飞特表示，因全球经济复苏动力不足、市场需求疲软、国外成品库存处于高位、行业整体处在周期底部等坏因，导致公司海外业务受到一定影响。而富满微、明微电子等企业则称，受 LED相关这类的产品价格大大下降拖累，公司产品毛利率、归属于上市公司股东的净利润均同比下滑。

  业内人士指出，2023年，LED照明行业整体仍延续2022年下行的态势，业绩增速均低于市场预期，一方面出口贸易条件恶化、原材料上涨等因素，带来许多不确定性；另一方面房地产陷入低迷、消费信心不足给照明行业带来更大的压力。

  进入2024年，在全球经济逐渐复苏的背景下，业内预计虚拟拍摄、影院屏、裸眼3D、体育赛事屏等细分市场仍将保持着较高的上涨的速度。洲明科技表示，“依据公司目前商机报备和在手订单情况，海内外需求端仍就保持极强的韧性，在经济复苏转好、资金成本下降等一系列利好条件下，将快速转化为订单和收入。”

  根据Futuresource发布的调查报告数据显示，2022年全球LED显示市场达到85亿美元，2023年全球LED市场的收入预计将增长10.2%，达到93亿美元。另根据其五年预测显示，到2027年，复合年增长率（CAGR）将达到17.4%，市场规模将增至208亿美元。由此可见，全球LED未来市场发展的潜力广阔，将为LED显示屏及配套公司能够带来更大的发展空间。

  而Mini LED作为新一代的核心显示技术，具备高显示效果、低功耗、高集成、高技术寿命等优良特性。伴随着供应链规模化生产、工艺良率提高，叠加COB、MIP封装技术的陆续成熟，Mini LED成本正稳步下降。该产品在拓宽家用电视、电影院等应用场景的同时，进入消费级、车载等市场，带来新的产值量级增长，接力小间距推动LED显示行业持续繁荣。

  巨大的Mini LED需求量，势必将长期拉动LED企业业绩增长，因此LED中上游企业近年开足马力进行产能扩张。除了三安、晶电、聚灿、华灿、国星、木林森、利亚德、洲明科技、鸿利、沃格光电等LED企业外，还包括京东方、TCL华星、深天马、惠科、友达、群创、彩晶等面板企业。

  聚飞光电称，近两年，使用Mini LED背光方案的TV产品在终端市场的强劲需求，公司Mini LED背光灯板生产线一直是满负荷作业，为及时实现用户需求，公司每年按计划稳步扩产，以此来满足各重点客户的产品交付。而芯瑞达也表示，从当前生产组织与订单接入来看，Mini LED显示模组业务向上发展的趋势未有变化，这某些特定的程度上也进一步夯实了2024年Q1的业绩。

  目前来看，伴随Mini LED产品商业化进程加快，加之扩产产能的逐渐释放，LED相关企业有望搭上产业高质量发展快车，享受产业规模扩张、产业价值上升、产业红利外溢带来的机遇。

  而在LED照明方面，由于市场之间的竞争激烈，照明企业纷纷开发新赛道、培育新业务，以打造新增长点。为此，具备较强实力的企业通过收并购、优化产业链布局、建立子品牌，进行产业链横向和纵向延伸，以此来深化研发端一体化布局和拓展市场增量。

  与此同时，LED企业也逐渐拓展细致划分领域，逐渐加大植物照明、渔业照明、医疗照明、车用LED、深紫外LED、新型显示、定制灯光等细分市场布局，以扭转业绩颓势。

  2、ARM上季度营收58亿元：营收及净利好于预期，带动软银股价暴涨20%

  2月9日消息，半导体设计与软件公司ARM昨日公布了该公司截至2023年12月31日的2024财年第三财季财报。

  报告显示，ARM第三财季总营收为8.24亿美元，与上年同期的7.24亿美元相比增长14%；纯利润是8700万美元，而上年同期的纯利润是1.82亿美元，同比下降52%；每股摊薄收益为0.08美元，而上年同期的每股摊薄收益为0.18美元，同比下降55%。

  由于营收和调整后的每股摊薄收益均超出华尔街分析师此前预期，同时对2024财年第四财季和全年业绩作出的展望也均超出预期。财报公布后，ARM的股价由前日的76美元涨到了现在的113.89美元，涨幅高达50%，对应的市值则为1168亿美元。

  得益于ARM股价暴涨，母公司软银集团的股价也于周四上涨了超过20%。（快科技）

  周五，微软的市值达到了3.12万亿美元，这是有史以来任何公司所达到的最高市值。根据道琼斯市场数据，微软的市值目前超过了苹果在2023年7月31日创下的所有时间最高市值3.090万亿美元。

  在周五，微软股票收涨1.56%，达到420.55美元。过去12个月中，由于在人工智能软件方面取得的重大进步，微软的股价飙升了60%。

  上个月，该公司公布的季度营收和利润超出了华尔街的预期，管理层特别提到了公司在AI领域的成就。

  微软首席执行官纳德拉当时在一份声明中表示：“我们已从讨论人工智能，转变为在大规模应用人工智能。通过在我们的技术堆栈的每一层注入人工智能，我们正在赢得新客户，并帮助推动每个行业的新利益和生产力增长。”

  微软的这一壮举标志着其在全球科学技术领域的领导地位，同时也反映了人工智能技术的巨大潜力和对未来商业模式的深远影响。随着微软继续在人工智能、云计算和其他关键技术领域推动创新，其市值的增长不单单是数字游戏，更是其技术领先和市场影响力的体现。在科技行业的竞争日益激烈之际，微软的成就无疑为其在全球科学技术竞争中的地位增添了光彩。

  WICA：2024年全球半导体市场规模将达6202亿美元，中国大陆占比30.1%